Small business profits plummet as owners face loadshedding crisis

The Black Entrepreneur’s Alliance has called on the government to provide financial help for 
SMMEs to avoid job losses 
Eskom’s load shedding is crippling small businesses, leaving thousands of owners facing a 
crisis and the difficult decision of whether to keep their doors open at higher cost during the 
rolling blackouts, or to place workers on short time to make ends meet.  
Black Entrepreneurs Alliance (BEA) founder and chief executive Refilwe Monageng has called 
on the government to step in to assist small businesses as he warned that Eskom’s recent 
regime of Stage 4 and Stage 6 load shedding is placing the financial viability of the country’s 
thousands of small businesses, and jobs, in jeopardy.  
Cost to SMME’s 
He said load shedding was costing small businesses thousands of rands in losses when 
refrigerated stock temperatures drop and equipment gets damaged during unexpected 
power surges. He said increased overhead costs and lost business hours were also hitting the 
bottom line. 
“Unlike large corporates and medium sized firms most small businesses do not have 
sufficient savings to explore alternative energy sources, such as solar power, nor the funds to 
invest in powerful diesel run generators to keep the lights on and their doors open during 
long periods of load shedding,” Monageng said.  
According to an Organisation for Economic Cooperation and Development 2022 report there 
are 2.6 million small, medium and micro enterprises (SMMEs) in South Africa of which 37% 
are considered formal.  
“Those more well established small businesses owners who do manage to source generators 
to keep their businesses open are finding that the exorbitant price of diesel is ramping up 
their operational costs and making it difficult for them to pay their staff without increasing 
the prices of their goods and services for their customers who are already struggling,” he 
Township Trade hit hard 
Monageng said that for example, small township businesses that rely on walk in trade from 
hair salons, printing shops and locksmiths to taverns and superettes were facing a crisis due 
to the rolling blackouts. Small businesses are also not able to complete their paperwork for 
tenders, customer quotes and invoices on time due to the loadshedding, which led to a 
further loss in trade for owners. 
“Most modern businesses rely on electricity for technology, lighting and machinery and 
owners simply cannot afford to keep paying their staff to be at work when services cannot 
be rendered to customers for several hours every day. Some small businesses are choosing 
to simply close their doors during load shedding to avoid higher costs but this too obviously 
leads to a massive loss in trade,” Monageng said. 
Monageng said that it was government corruption and poor planning over recent decades 
that had led to the near collapse of Eskom and resultant load shedding, and that small 
businesses should not have to bear the brunt of the crisis. 
A Life Line  
“We urge the government to throw a life-line to small businesses during the 2022 tax year 
and to reduce our taxes or at least provide us with some sort of reprieve or rebate for the 
hours of lost trade during load shedding. It would also be helpful if the government could 
assist small businesses with the cost of the purchase of generators or solar panels, in the 
form of an energy grant, to help them to keep the lights on and their workers employed full
time,” Mongageng said.